當前中國經濟正處于轉型升級的重要時期，面臨諸多挑戰(zhàn)，“穩(wěn)增長、促改革、調結構、惠民生”是當前經濟社會發(fā)展的首要任務，創(chuàng)新驅動正在成為我國經濟發(fā)展的新引擎。大宗商品作為國計民生的重要生產和生活物資，由于交易量大，在資金的使用上也會很大，傳統(tǒng)上對大宗商品的金融服務，會基于單個貿易方的能力來直接授信，這對企業(yè)的資信能力要求極高，往往會要求企業(yè)有一定的抵押物或者擔保方式，有沒有一種方式能夠弱化抵押或擔保來獲得授信的方式呢？同時，在互聯(lián)網大行其道的今天，大宗商品的貿易是否可以依托互聯(lián)網展開呢？答案是：有！“互聯(lián)網+交易平臺+供應鏈金融”（圖一）就是這一創(chuàng)新解決方案。
圖一：互聯(lián)網+交易平臺+供應鏈金融生態(tài)圈示意
對于什么是供應鏈金融，供應鏈金融包括哪些內容，市面上有很多專著，在此不做贅述，本文將通過大宗商品服務的趨勢、交易的安全保障、大宗商品交易平臺需要解決的問題等環(huán)節(jié)，闡述供應鏈金融如何在大宗商品交易中創(chuàng)新應用，在平的世界里，提高產業(yè)的競爭優(yōu)勢。
第一、趨勢：供應鏈逆向互聯(lián)網化促進大宗商品的交易和金融服務互聯(lián)網化
由于互聯(lián)網具有打破信息不對稱、降低交易成本、促進專業(yè)化分工、優(yōu)化資源配置、和提升勞動生產率的特點，為我國經濟轉型升級提供了重要的途徑和發(fā)展機遇。當前，在零售領域，互聯(lián)網化已經很明顯，行業(yè)已形成寡頭壟斷，淘寶（天貓）、京東已圍繞著商品零售，延展起自己各自有特色的生態(tài)圈，從支付結算、到消費金融、到個人征信，產品已經形成了以消費者為中心的覆蓋，B2C已是競爭的紅海。隨著供應鏈的逆向互聯(lián)網化（圖二：供應鏈逆向互聯(lián)網化），我們相信，企業(yè)間的商品交易（B2B）最終也走向互聯(lián)網化，而當前B2B還是藍海階段，圍繞著產業(yè)鏈，聚集著大量的中小企業(yè)客戶，由于信息不對稱造成的交易困難，中小企業(yè)財務不規(guī)范、缺乏抵押物難于拿到融資的狀況比較普遍，通過“互聯(lián)網+交易平臺+供應鏈金融”解決信息不對稱，通過供應鏈金融，依托核心企業(yè)的信譽，弱化中小企業(yè)的融資資質要求，再結合透明化的物流管理，將信息流、資金流、物流完整匹配，將大大提高大宗商品交易和金融服務的便利性，為實體經濟轉型增效提供基礎保障。
圖二：供應鏈逆向互聯(lián)網化
第二、安全保障：有效的電子簽名為大宗商品的交易和金融服務保駕護航
大宗商品交易平臺為買賣雙方搭建起了交易的橋梁，但是，目前市面上很多交易平臺并沒有采用電子簽名技術來作為身份識別和合同簽訂，特別是在合同簽訂環(huán)節(jié)，如果不具備有效的電子簽名作為保障，會給交易雙方的合同糾紛埋下隱患，在和銀行對接實現(xiàn)在線融資時，銀行對客戶的貸款真實意愿得不到核實，基于此，建議大宗商品交易平臺在為客戶提供服務時，務必采用有效的電子簽名技術，如中國金融認證中心CFCA的簽名技術。同時，在客戶使用平臺之前，應提供使用電子簽名的聲明，同時加蓋公司公章作為有效的法律憑據。如下圖三是電子簽名聲明參考：
圖三：電子簽名聲明
第三、電子質押物清單：在線交易、在線融資的基礎
眾所周知，保兌倉（業(yè)務流程參考圖四：保兌倉業(yè)務流程）業(yè)務在大宗商品供應鏈金融中應用最為廣泛，其中質押物的出質是關鍵，因為質押物清單上列明的貨物是融資額度核算的依據，同時，也是銀行在風險處置中出質貨物處置的重要憑據。傳統(tǒng)來說，質押物清單的傳遞，都是通過線下紙質來完成，每次贖貨，還需來回跑去金融機構和倉儲監(jiān)管方蓋章，不僅費時費力，還可能存在虛假放貨通知書的可能，為大宗商品的金融服務埋下了巨大的隱患，為了解決這一問題，建議使用電子簽名在線生成質押物清單（參考圖： 質押物清單電子簽名樣例），當客戶還款贖貨時，金融機構也在線生成發(fā)貨通知，實現(xiàn)出質、質權的“秒殺”，減少人工操作的風險，同時，電子簽名具有不可抵賴性、不能造假，為大宗商品供應鏈金融的業(yè)務發(fā)展，提供了極大的便利。圖五樣例說明通過電子簽名技術，電子質押物清單替代了紙質，CFCA數(shù)字證書簽名替代公章。
圖四：保兌倉業(yè)務流程
圖五： 質押物清單電子簽名樣例
第四、大宗商品交易平臺需要解決的問題匯總
圖六：大宗商品交易平臺需解決的問題
作為大宗商品交易平臺，為買賣雙方搭建起了交易的平臺，在服務的過程中，需要解決如上圖六所示的問題，目前很多銀行已經提供了完整的方案，如華夏、中信、平安。
? 支付結算+資金監(jiān)管：通過實體賬戶和電子賬戶結合的方式，搭建起資金存管的平臺，保障客戶的資金安全，同時交易平臺所有資金運轉都在銀行資金監(jiān)管賬戶下運行，監(jiān)管賬戶為銀行內部賬戶，防范司法凍結風險，監(jiān)管安全，交易資金都在子賬戶間資轉，資金流轉安全。
? 跨行出入金：不論哪一家銀行作為交易平臺的主結算行，其網點都有不足，因此，為了提供更大的便利性，需要客戶不開實體結算賬戶也可以做交易，這就需要平臺上能夠提供跨行出入金的方式，解決開戶問題，目前通過電子賬戶來實現(xiàn)是最佳的選擇（資金可以實現(xiàn)T+0）。
? 提供實時的在線融資：實現(xiàn)在線融資、在線還款、隨借隨還、授信額度循環(huán)使用，解決交易中資金不足的問題，以在線融資優(yōu)勢拉動電子交易平臺的交易量，達成互惠多贏局面，目前能提供實時在線融資的銀行有華夏、平安等。
? 交易不可抵賴性：質押物清單、合同等文件有交易方的電子簽名，系統(tǒng)對接中采用CFCA服務器證書做數(shù)據簽名、交易雙方通過Ukey登陸、信息傳遞采用SSL加密，充分保障信息安全。
? 符合稅務監(jiān)管及反洗錢要求。監(jiān)管賬戶以銀行名義成立，不再出現(xiàn)因大量資金在交易平臺結算賬戶進出引發(fā)的稅務監(jiān)管及反洗錢風險。
? 計息方式靈活，保證利息收益。監(jiān)管賬戶資金計息方式靈活，利息可計入交易平臺收益子賬戶，也可分配部分利息至會員子賬戶，鼓勵會員入金
? 解決現(xiàn)貨發(fā)票開具問題。買賣雙方交易時，資金在監(jiān)管賬戶內劃轉，發(fā)票無需通過交易平臺平開。買方通過監(jiān)管賬戶下子賬戶轉賬向賣方支付資金，賣方給買方直接開具增值稅發(fā)票，通過子賬戶的支付憑證，可以解決發(fā)票與資金流向不一致的問題。
結束語：
當今，是互聯(lián)網的時代，是平臺的時代，是合作共贏共創(chuàng)生態(tài)的時代，大宗商品從交易、支付結算到融資，需要更多合作伙伴來做生態(tài)服務。大宗商品的供應鏈金融服務是服務實體，擁抱互聯(lián)網的過程，我們需要用經市場檢驗的成熟產品來為貿易伙伴服務，發(fā)揮機制優(yōu)勢，貼近市場、快速前進，在互聯(lián)網的浪潮中，協(xié)助實體經濟轉型增效，融合創(chuàng)新，做連接價值的發(fā)現(xiàn)者，商業(yè)價值的傳遞者，融合創(chuàng)新的搭建者、價值創(chuàng)新的加速者，社會文明的守望者！協(xié)助企業(yè)以更少的資本消耗、更集約的經營模式、更靈巧的應變能力，實現(xiàn)更高效的發(fā)展和更豐厚的價值回報。
