2021年或?qū)⒊蔀榫W(wǎng)絡(luò)貨運平臺資本運作關(guān)鍵年。
麥肯錫指出，我國公路貨運市場規(guī)模居世界第一，2019年市場總規(guī)模約5.5萬億人民幣。
廣義的公路貨運市場包括六大板塊，即快遞、快運、區(qū)域零擔、大票零擔、整車及城配。其中，整車運輸占據(jù)50%以上的市場規(guī)模，約3萬億元；其次為零擔和同城運輸，均為約1萬億元；剩余市場包括快遞的陸運部分，約為0.6萬億元。
狹義的公路運輸包括整車及零擔，得益于中國GDP的持續(xù)增長，以及公路貨運本身靈活、便利等優(yōu)點，2019年我國整車及零擔市場規(guī)模達5800億美元，遠超美國(4800億美元)、歐洲(2500億美元)等其他國家和地區(qū)，預計未來5年仍將是全球最大的市場。
中國整車市場數(shù)字化起步早
相較于歐美市場，中國公路貨運市場存在供給分散、需求即時的特點。在供給側(cè)，90%的市場由長尾個體卡車司機組成;在需求側(cè)，合同性市場占比有限，中小企業(yè)的運輸需求波動性較大，即時需求市場占主體。
麥肯錫指出，整車運輸市場數(shù)字化開始早，臨時需求市場已經(jīng)成功被數(shù)字化平臺所顛覆。就從業(yè)者來看，目前市場上存在滿幫、福佑卡車、獅橋及則一等主要玩家。獅橋則一等車隊型企業(yè)從傳統(tǒng)物流運行模式發(fā)展而來，滿幫及福佑卡車則各自走出了不同的平臺發(fā)展模式。
一、融資歷程
據(jù)網(wǎng)絡(luò)貨運平臺指南通過媒體了解，貨運平臺滿幫集團即將赴美IPO，募資額將超過10億美元，市值區(qū)間為220億-300億美元，上市輔導機構(gòu)為摩根士丹利與中金公司。知情人士稱，“滿幫很快就會公開交表，預計 4月底、5月初就會上市。”
同日，據(jù)知情人士，中國貨運公司福佑卡車以保密方式提交了在美國IPO的申請，尋求籌集約4億至5億美元。
除了傳統(tǒng)貨運市場，滿幫集團還宣布將進軍同城貨運市場。去年以來，同城貨運市場不斷受到資本青睞。滴滴貨運、貨拉拉等企業(yè)都獲得了融資。
“如果滿幫集團能登陸資本市場，會起到一個標桿性的作用，同時也能帶動新興貨運行業(yè)的發(fā)展?！必炶p企業(yè)CEO、快遞行業(yè)專家趙小敏表示，隨著同城貨運領(lǐng)域智能化程度越來越高，規(guī)模越來越大，成本會不斷降低，對企業(yè)來說，資金、技術(shù)和人才達到一定門檻后，就會慢慢從過去的相對無序進入有序的競爭，這個行業(yè)也會加速洗牌。
1、滿幫的融資歷程
據(jù)晚點LatePost報道，滿幫集團即將赴美IPO，時間預計4月底5月初，募資額將超10億美元，市值區(qū)間為 220 億 至300 億美元。
滿幫集團主業(yè)是城際干線物流的車貨信息匹配平臺，在干線物流領(lǐng)域已是頭部企業(yè)。據(jù)滿幫集團官方數(shù)據(jù)，截至2020年底，其平臺認證司機超1000萬人，認證貨主超過500萬人，在2020年實現(xiàn)全年盈利。并且還圍繞司機需求，布局系列增值服務(wù)，涉及貨運糾紛處理、保險、金融、車油、新車、二手車等等。2020年滿幫貨損險賠案超10000起，人身險賠案達350次，小額貸累計授信司機290萬人，1-9月累計協(xié)助20余萬人次司機催收運費。
主營業(yè)務(wù)之外，滿幫開始對其他細分領(lǐng)域拓展。去年8月份，滿幫收購了同城貨運領(lǐng)域的省省回頭車。2020年11月，完成約17億美金融資，并對“運滿滿”品牌進行迭代升級，大舉進軍同城貨運市場。而另一面我們看到，社區(qū)團購如火如荼的發(fā)展，更是對同城貨運企業(yè)有極大誘惑力。
在冷鏈業(yè)務(wù)上，受疫情催化，滿幫推出冷鏈新業(yè)務(wù)。企查查信息顯示，3月9日，南京滿運冷鏈科技有限公司成立，法定代表人為馬桂珍，注冊資本700萬元人民幣，該公司由江蘇滿運軟件科技有限公司100%控股。
2、貨拉拉融資歷程
2021年1月，先是貨拉拉被爆出即將完成F輪融資15億美元
3、福佑卡車融資歷程
從公開信息來看，和滿幫集團相比，福佑卡車融資數(shù)量較少，為7輪，最新輪融資停留在2018年12月，交易金額1.7億美元。以往的投資方包括京東物流、中航信托、德邦快遞等。
據(jù)知情人士稱，中國貨運公司福佑卡車以保密方式提交了在美國首次公開募股（IPO）的申請。福佑卡車尋求籌集約4億至5億美元。
福佑卡車成立已六年，是專注于整車運輸?shù)目萍嘉锪髌脚_，為貨主企業(yè)及卡車司機提供從詢價發(fā)貨到交付結(jié)算的全流程履約服務(wù)。
2020年11月，福布斯中國（Forbes China）通過對企業(yè)創(chuàng)新能力、成長性和經(jīng)營質(zhì)量等方面的評估，將福佑卡車列入“2020 福布斯中國高增長企業(yè)榜”。同期，波士頓咨詢（BCG）評選2020年“新興市場科技百強挑戰(zhàn)者”，福佑卡車成為中國整車運輸領(lǐng)域唯一入榜企業(yè)。
2021年3月1日，福佑卡車完成品牌升級，發(fā)布英文名稱“FOR-U SMART FREIGHT”，使命是“To make road freight simpler and smarter”。
二、起于車貨匹配，興于網(wǎng)絡(luò)貨運
1、滿幫發(fā)展歷程
從2010年開始，貨車幫團隊開始發(fā)展貨主會員，建立了十多個物流QQ群，貨主發(fā)貨源信息到群里，可以互薦車輛。2011年9月，貨車幫已經(jīng)積累的6000多種子用戶，逐漸導入物流QQ軟件上。貨車幫獲取司機的做法是在物理結(jié)點比如大型物流園以及公路港開店。
資本進入后，貨車幫的打法就變成純互聯(lián)網(wǎng)化的打法，開始猛推APP。2015年貨車幫注冊用戶很快就突破一百萬。隨著資本看好，2015年，車貨匹配領(lǐng)域呈現(xiàn)出“忽如一夜春風來，千樹萬樹梨花開”的盛況，一時間涌現(xiàn)出超過200個車貨匹配的APP。
同時期的運滿滿創(chuàng)始人張暉出身阿里巴巴，曾負責過阿里巴巴B2B項目銷售工作，并先后擔任上海、廣東大區(qū)的總經(jīng)理，有著豐富的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗。
2011年，張暉從阿里巴巴離職。讓張暉選定創(chuàng)業(yè)項目的推動力，來自于創(chuàng)業(yè)前的一次調(diào)研。在成都一個物流基地，張暉看到了令人震驚的一幕：來自五湖四海的上萬輛卡車整齊停放，大家圍著廣場上的一塊塊小黑板，做著記錄，黑板上粉筆書寫的配貨信息是他們養(yǎng)家的“飯碗”。震驚之余，物流行業(yè)存在的信息不對稱、空駛率高、運力利用率低、信用機制有待完善、行業(yè)缺乏服務(wù)標準等諸多痛點，讓張暉敏銳地嗅到了商機所在。
2015年后，貨車幫和運滿滿經(jīng)過多年的肉搏后終于在資本的介入下進行和解。
2017年11月27日，貨車幫和運滿滿聯(lián)合宣布戰(zhàn)略合并，雙方共同成立滿幫集團。
據(jù)接近滿幫集團的投資人士透露，滿幫集團一直是“黃頁”模式，目前正在極力向交易模式轉(zhuǎn)型，努力做營收和利潤。
作為一家網(wǎng)絡(luò)貨運撮合平臺，滿幫集團主要業(yè)務(wù)是連接貨車司機及貨主，幫助雙方完成運輸交易。
在2018年1月前，平臺不向用戶收取任何費用，只作為一種免費工具使用；通過平臺信息撮合，精準匹配車源與貨源，促成成交，積累流量，滿幫如今已成為全國最大通用公路貨運匹配平臺。
隨著運滿滿和貨車幫的合并，滿幫集團一方面向貨主或物流商收取會員費，一方面切入車后市場，為貨車司機提供ETC（高速電子收費系統(tǒng)）服務(wù)、保險、維修汽配等增值服務(wù)。
最終，滿幫集團形成了“車貨匹配+車后服務(wù)”的商業(yè)模式，營收也主要來自兩大塊：平臺會員費、增值服務(wù)費。
麥肯錫分析認為，這些業(yè)務(wù)的主要驅(qū)動和增長點都來自于持續(xù)增長的用戶數(shù)、活躍度和在平臺上的實際成交匹配單數(shù)。
滿幫集團透露，公司已在物流信息撮合、交易的數(shù)字化、標準化以及相關(guān)的履約保障環(huán)節(jié)取得了突破性進展，并在2020年實現(xiàn)了盈利。對于這家合并而來的企業(yè)而言，目前亟需解決的或許是內(nèi)部融合、業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)等一系列管理問題。
2、福佑卡車
福佑卡車成立于2013年10月，是科技驅(qū)動的公路貨運平臺，聚焦于整車運輸領(lǐng)域。作為首個商用AI技術(shù)的整車運輸履約平臺，福佑卡車以大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)為核心構(gòu)建智能物流系統(tǒng)，為上下游提供從詢價、發(fā)貨到簽收、結(jié)算的全流程自動化服務(wù)，幫助貨主企業(yè)及卡車司機降低信息獲取成本、提高車輛運行效率、優(yōu)化運輸服務(wù)體驗
從無車承運人試點到網(wǎng)絡(luò)貨運，伴隨著政策愈加成熟規(guī)范，福佑卡車等新興科技企業(yè)也見證并參與著“互聯(lián)網(wǎng)+物流”的蓬勃發(fā)展。
據(jù)報道，福佑卡車平臺在2015年上線，上線初期業(yè)務(wù)模式以車貨匹配為主，2018年，福佑卡車完成從深度撮合交易向整車運輸履約平臺的轉(zhuǎn)變。所謂履約平臺，也就是說福佑卡車參與交易過程、承擔運輸責任，對交付結(jié)果負責。
3、貨拉拉
2015年，貨拉拉進入內(nèi)地時，“貨車平臺APP”已經(jīng)有了大大小小20多個，大家都把貨車司機當成寶，拼命拉攏他們下載自己的APP。
一開始貨拉拉做得不好，后來周勝馥和團隊發(fā)現(xiàn)，“地推”做得好的都是女員工。
一分析，答案很容易找到，因為貨車司機都是男的......
于是，貨拉拉逐漸全部選用年輕女性來做線下推廣，教司機大哥們下載App來接單。
今年2月貨拉拉宣布完成了第8輪融資，拿到15億美元。
其中就有大名鼎鼎的紅杉資本和高瓴資本領(lǐng)投，此輪融資后，貨拉拉估值已達到100億美元。
業(yè)務(wù)范圍已覆蓋286座中國城市，同時在東南亞、印度、南美洲開通了19座城市，平臺月活司機44萬，月活用戶達600萬。
值得關(guān)注的是，同城貨運是個極其龐大的市場，貨拉拉占據(jù)的僅僅是“網(wǎng)約車”行業(yè)的頭部位置。公開資料顯示，同城貨運市場規(guī)模呈逐年增長趨勢，已從2013年7100億元上升到2019年12732億元，年復合增長率為10.22%。不過目前中國同城貨運前十家頭部公司市場占有率僅有3.5%，同城貨運存在較強的地區(qū)隔離屬性，市場較為分散。在同城貨運市場，經(jīng)常存在需求錯位的問題，即貨車空置率高，車和人不匹配的現(xiàn)象。
對于貨拉拉來說最麻煩的問題是，自用面包車需要辦理相應(yīng)手續(xù)才能拉貨，擁有貨運從業(yè)資格的貨拉拉司機數(shù)量有限，有一部分司機長期處于非法運營狀態(tài)。審核培訓不到位，監(jiān)管機制缺失，貨拉拉平臺對司機的管控能力很低。貨拉拉能或者說有強意愿去解決這個問題嗎？當不愿意接受全程錄音或者強監(jiān)管的司機流向了其他平臺，貨拉拉還能做些什么？
三、誰會是網(wǎng)絡(luò)貨運第一股？
全球管理咨詢公司麥肯錫（McKinsey）發(fā)文解析中國公路貨運市場。麥肯錫指出，中國公路貨運市場正在經(jīng)歷階梯式整合：快遞和快運市場規(guī)模最小，但集約化程度最高；整車市場規(guī)模最大，玩家包括滿幫（Full Truck Alliance）、福佑卡車（FOR-U Smart Freight）等數(shù)字化平臺；而大票零擔和城配尚處于群雄逐鹿的階段。
在整車運輸市場，滿幫和福佑都經(jīng)過過初期的車貨匹配的燒錢模式，已經(jīng)形成自有的護城河，滿幫重在資本和數(shù)據(jù)的耕耘，福佑深入資源背景巨頭合作。
滿幫“橫向擴展”VS福佑卡車“縱向深耕”
滿幫的“橫向擴展” ：整車運輸市場中，車貨匹配的業(yè)務(wù)模式以滿幫為代表。滿幫通過線上撮合平臺的形式，消除信息不對稱，提高匹配效率，成為市場上規(guī)模最大的貨運匹配平臺。滿幫的核心價值來源于大量的活躍司機和發(fā)貨方、高速高效的匹配、以及通過透明競爭帶來的更低的運費價格。
福佑卡車的“縱向深耕” ：福佑卡車在平臺規(guī)模上僅次于滿幫，但其強調(diào)縱向深耕，本質(zhì)上是“匹配+承運”的全流程履約，不僅是匹配信息，而是把控整車運輸?shù)娜鞒?。平臺跟蹤運輸軌跡、介入處理異常情況，對交易結(jié)果負責，通過數(shù)字化手段保障貨物安全、準時到達。
另外同城是整車干線運輸平臺絕不會放棄的市場，滿幫們糧草充足,從跨省干線整車大舉進入同城貨運是必走的路
根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，我國同城貨運量在2014年-2019年之間連年上升，從15.5億噸增長到20.5億噸。
不過，據(jù)《2020-2026年中國同城貨運行業(yè)全景調(diào)研及投資前景預測報告》顯示，中國同城貨運的TOP10市場占有率僅有3.5%。
這代表著什么？無限的市場空間可能。
要知道，快遞在2019年集中度指數(shù)CR8已經(jīng)高達82.5，但如今的快遞市場仍打得熱火朝天。
相比較CR10僅有3.5%的同城市場，已經(jīng)可以預見接下來，資本支持之下，價格戰(zhàn)要殺紅眼。
同城貨運本身就是一個勞動密集型行業(yè)，整體觀察可以發(fā)現(xiàn)，目前找不到明顯的競爭壁壘，即使此前貨拉拉與快狗打車的競爭也主要集中在資金補貼、下沉市場開拓競速。
對于資本重注下2021年的同城貨運，圈內(nèi)看法不一。
有一部分人表態(tài)：不看好同城物流平臺模式，認為無論其將目標客戶放在2B還是2C都難以跑通。C端低頻業(yè)務(wù)，會員費就難以盈利，B端的交易雙方又因為不需要高頻變化，容易產(chǎn)生跳單。做重了雖然服務(wù)可控但難以實現(xiàn)規(guī)模化。
也有較大部分群體認為競爭態(tài)勢將僵持。一位物流圈內(nèi)資深人士給了幾個判斷：首先打仗是整合的過程，先死的都是腰部；其次滴滴貨運和滿幫同城有可能合并；第三，貨拉拉有可能會率先上市；再者他提示，未來除了貨源爭奪，新能源車和油品科技可能會是幾方重點作戰(zhàn)的領(lǐng)域；最后他判斷在上述發(fā)展態(tài)勢下兩強格局和長尾市場將長期并存。
先發(fā)優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢、專業(yè)度和資本支持到底強大到何種地步能夠一騎絕塵？目前，沒有先例。
在國內(nèi)同城貨運的“賽道”中，滿幫成為繼貨拉拉、快狗打車、滴滴貨運之后的又一“重磅玩家”。
一方面，主打跨省干線運輸業(yè)務(wù)的滿幫正陷入貨車司機越來越少的窘境之中，亟需尋找新的業(yè)務(wù)增量。滿幫的主營業(yè)務(wù)就是為貨車司機匹配貨運信息，為貨主提供物流信息服務(wù)。
但根據(jù)交通運輸部2020年5月發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，全國營運貨車數(shù)量由1368萬輛降至1088萬輛，下降20%；從業(yè)人員數(shù)量也由2100萬減少到了1800萬人。貨車司機減少的趨勢，是推動滿幫布局同城貨運的重要原因。
另一方面，在滿幫看來，同屬物流行業(yè)的同城貨運和干線運輸或許能夠“碰出火花”。滿幫在干線運輸業(yè)務(wù)上的車輛調(diào)度經(jīng)驗，能對同城貨運業(yè)務(wù)有所幫助，同時，同城貨運業(yè)務(wù)與干線運輸業(yè)務(wù)形成協(xié)同，建立公路一站式全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)服務(wù)系統(tǒng)。
過去很長一段時間，貨拉拉和滿幫集團可以說是“井水不犯河水”，前者專注同城送貨，后者聚焦跨省干線整車。
但由于貨運市場競爭壓力增強，原有市場難滿足企業(yè)發(fā)展需求，彼此間的邊界也就在近兩年被逐步打破。隨著兩家“越界”、互聯(lián)網(wǎng)新貴入局，一場互聯(lián)網(wǎng)貨運平臺混戰(zhàn)打響。
曾經(jīng)專注C端生意的貨拉拉，開始發(fā)力B端，從“整車”向“零擔”、“同城”向“跨城、跨省”轉(zhuǎn)變。去年6月，貨拉拉便推出了“貨拉拉物流”，除了為個人，還為企業(yè)解決50KG以上的跨城貨物運輸需求。這也被看作是貨拉拉跨入滿幫集團業(yè)務(wù)范疇的一個標志。
另一邊，專注B端、深耕干線長途貨運生意的滿幫集團，也開始進入同城貨運賽道，與貨拉拉正面競爭。
2020年6月，滿幫集團增資廣東省知名同城車貨匹配平臺“省省回頭車”，切入同城貨運。同年12月，滿幫集團完成對省省回頭車的并購交割，標志著其在同城貨運領(lǐng)域里落下了一枚重要棋子。
除此之外，滿幫集團在去年11月宣布新一輪17億美元融資時，還表示會對旗下運力版塊平臺“運滿滿”進行迭代升級，全力進軍同城貨運市場。
在一些投資人看來，貨拉拉與滿幫集團之間的對壘不可避免。
隨著貨拉拉和滿幫集團紛紛展開融資和業(yè)務(wù)競賽，“互聯(lián)網(wǎng)貨運第一股”或許也將成為二者爭奪的目標。另外福佑卡車已為超過10萬家貨主企業(yè)提供整車運輸服務(wù)，與京東物流、順豐速運、德邦快遞等數(shù)十家行業(yè)頭部企業(yè)達成合作，沖刺資本市場也不是不可能。
